Återbetalningsskydd innebär att din familj* kan få pengar från din tjänstepension om du dör. Utan återbetalningsskydd går pengarna i stället tillbaka till pensionskollektivet och fördelas till andra sparare som inte heller har skyddet. De pengarna kallas arvsvinster. Därför får den som inte har återbetalningsskydd högre egen pension.

I praktiken handlar valet om vem pengarna främst ska skydda: familjen om du dör, eller dig själv om du lever länge.

Trots att valet kan påverka både familjens trygghet och den egna pensionen visar Länsförsäkringars undersökning att många saknar kunskap om både skyddet och hur det påverkar pensionen.

I undersökningen uppger 52 procent att de har dålig koll på vad återbetalningsskydd innebär och hur det påverkar pensionen. 58 procent svarar att de inte vet eller är osäkra på om de har återbetalningsskydd i sin tjänstepension. Därtill uppger 48 procent att de inte vet om återbetalningsskydd påverkar storleken på pensionen.

– Återbetalningsskydd är en mycket viktig del av tjänstepensionen. Det kan avgöra både vad familjen får om du dör och hur hög pension du själv får om du lever länge. Trots betydelsen är kunskapen om skyddet låg. Därför bör fler kontrollera vad de har – och framför allt se över skyddet när livet förändras, säger Stefan Westerberg.

Störst skillnad när pensionen betalas ut

För att visa hur återbetalningsskydd påverkar tjänstepensionen har Länsförsäkringar jämfört tre exempelpersoner med olika val: en som behåller skyddet hela livet, en som har skyddet under arbetslivet men tar bort det vid pensionen och en som aldrig har skyddet. Alla tre har haft en pension som motsvarar vad en privat tjänsteman vanligtvis har idag. De har tjänat 40 000 kronor i månaden och tar ut tjänstepensionen livsvarigt från 67 års ålder.

Beräkningen visar att den största skillnaden och vinsten uppstår om man tar bort återbetalningsskyddet då pensionen börjar betalas ut.

Den som har återbetalningsskydd både under arbetslivet och som pensionär får 13 534 kronor i månaden första året. Den som har haft återbetalningsskydd under arbetslivet men tar bort det vid pensionen får 16 040 kronor i månaden.

Det är 2 506 kronor mer i månaden, eller 18,5 procent högre utbetalningar.

– Den stora vinsten och effekten uppstår om återbetalningsskyddet tas bort precis innan pensionen. Då räknas månadsutbetalningarna upp eftersom pensionsbolaget tar hänsyn till framtida arvsvinster, vilket man missar om man behåller skyddet in i pensionen. Därför bör man alltid se över skyddet när man närmar sig pension, särskilt om familjen inte längre är beroende av pengarna, säger Stefan Westerberg.

Så påverkas tjänstepensionen – med och utan återbetalningsskydd

Exempel	Återbetalnings-skydd under arbetslivet	Återbetalnings-skydd under pensionen	Kapital vid 67 år	Pension år 1	Pension år 10
Person 1	Ja	Ja	3 681 744 kr	13 534 kr/mån	20 462 kr/mån
Person 2	Ja	Nej, tas bort vid 67 år	3 681 744 kr	16 040 kr/mån	24 251 kr/mån
Person 3	Nej	Nej	3 828 684 kr	16 680kr/mån	25 218 kr/mån

Mindre vinst att ha skyddet under arbetslivet

Samma beräkning visar också att det gör mindre skillnad att ha återbetalningsskydd under arbetslivet, så länge man tar bort det när pensionen börjar betalas ut.

Den som har haft återbetalningsskydd under arbetslivet men tar bort det vid pensionen får 16 040 kronor i månaden första året. Den som aldrig haft återbetalningsskydd får 16 680 kronor i månaden.

Skillnaden är 640 kronor i månaden, eller cirka 4 procent.

– Det här är den viktiga poängen. För många kan det vara rimligt att behålla skyddet under arbetslivet, när familjen ofta är mer ekonomiskt sårbar och kan behöva pensionskapitalet vid dödsfall. Man går visserligen miste om vissa arvsvinster, men den stora pensionsförlusten uppstår först om man behåller skyddet även under pensionen, säger Stefan Westerberg.

Efter tio år är skillnaden fortfarande tydlig. Den som behållit återbetalningsskyddet under pensionen får 20 462 kronor i månaden, medan den som tagit bort skyddet vid pensionen får 24 251 kronor i månaden. Det är 3 789 kronor mer i månaden.

– Återbetalningsskydd är inte bra eller dåligt i sig. Det beror på om någon annan behöver pengarna om du dör. När barnen har flyttat hemifrån, bolånen minskat eller partnern har en egen stabil ekonomi kan behovet se annorlunda ut. Då kan skyddet sänka den egna pensionen i onödan, säger Stefan Westerberg.

Arvsvinsterna är små för unga – men växer med åldern

Arvsvinsterna är de pengar som fördelas till pensionssparare som inte har återbetalningsskydd. Det är arvsvinsterna som gör att den egna pensionen blir högre utan skyddet.

Länsförsäkringars beräkningar visar att de är små i yngre åldrar, men ökar ju äldre man blir. För en 35-åring uppgår arvsvinsten till 28 kronor per år per 100 000 kronor i tjänstepensionskapital. För en 45-åring handlar det om 48 kronor och för en 55-åring om 125 kronor.

Vid 65 års ålder har arvsvinsten ökat till 418 kronor per år per 100 000 kronor i pensionskapital. Vid 75 års ålder är den 1 529 kronor och vid 85 års ålder 5 753 kronor.

– Det här visar varför man inte ska stirra sig blind på arvsvinsterna tidigt i livet. För yngre personer är arvsvinsterna ofta små i förhållande till tryggheten som återbetalningsskyddet kan ge familjen. Men ju äldre man blir, desto mer betyder arvsvinsterna för den egna pensionen. Därför är pensioneringen en naturlig tidpunkt att göra en ny bedömning, säger Stefan Westerberg.

Arvsvinster per 100 000 kronor i tjänstepensionskapital

Ålder	Arvsvinst per år	Motsvarar
25	20 kr	0,02%
30	30 kr	0,03%
35	30 kr	0,03%
40	40 kr	0,04%
45	50 kr	0,05%
50	70 kr	0,07%
55	130 kr	0,13%
60	220 kr	0,22%
65	420 kr	0,42%
70	790 kr	0,79%
75	1 530 kr	1,53%
80	2 960 kr	2,96%
85	5 750 kr	5,75%
90	11 200 kr	11,20%
95	19 090 kr	19,09%

Så bör du tänka kring återbetalningsskydd

1. Kontrollera om du har återbetalningsskydd. Många vet inte om de har återbetalningsskydd i tjänstepensionen. Börja därför med att kontrollera vad som gäller för dig. Det kan du ofta se hos ditt pensionsbolag, din valcentral eller via minPension.

2. Behåll skyddet om familjen behöver pengarna. Återbetalningsskydd kan vara viktigt om någon annan är beroende av din ekonomi. Det gäller särskilt om du har barn, stora bolån eller en partner som skulle få svårt att klara ekonomin om du dör.

3. Ta inte bort skyddet för tidigt för att höja pensionen. Utan återbetalningsskydd får du ta del av arvsvinster, vilket höjer din egen pension. Men under arbetslivet är effekten ofta relativt liten. Därför kan tryggheten för familjen väga tyngre än den pensionshöjning du går miste om.

4. Se över skyddet när pensionen närmar sig. Behovet av återbetalningsskydd kan minska när barnen har flyttat hemifrån, bolånen blivit lägre eller partnern har en egen stabil ekonomi. Inför pensionen kan valet få stor betydelse för månadsutbetalningen, och därför är det viktigt att göra en ny bedömning då.

Om undersökningen: Undersökningen genomfördes av Verian på Sifo-panelen på uppdrag av Länsförsäkringar mellan den 23 januari och 3 februari 2026. 2 050 personer mellan 18 och 84 år har svarat på frågorna.

Anm.: * Om den som är försäkrad i en tjänstepension dör kan utbetalningarna gå till make, registrerad partner, sambo eller barn

För mer information kontakta:

Stefan Westerberg, privatekonom Länsförsäkringar

Tel: 073-968 30 44 Mail: stefan.westerberg@lansforsakringar.se

Länsförsäkringars pressjour, telefon 08 – 588 41850, press@lansforsakringar.se

Länk till Länsförsäkringars pressrum:
https://www.lansforsakringar.se/privat/om-oss/press-media/