Enligt Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9 och Kommissionens delegerade förordning 231/2013/EU ska ett fondbolag respektive en förvaltare av alternativa investeringsfonder tillgängliggöra information om bolagets interna regler om bästa möjliga resultat för utförande av portföljtransaktioner och placering av order i finansiella instrument.

I det interna regelverket regleras hur fondbolaget ska agera för att alltid uppnå bästa möjliga resultat vid portföljtransaktioner och orderplacering, genom tydliga rutiner, godkända motparter, regelbunden utvärdering och dokumentation, samt krav på rättvis behandling av alla andelsägare. Nedan följer en sammanfattning av de interna regler om bästa möjliga resultat för Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (Fondbolaget) som tillämpas vid handel för fondernas räkning.

Förvaltningen inom Fondbolaget

Inom Fondbolaget förvaltas vissa fonder internt, dvs av interna förvaltare medan andra fonder förvaltas av externa förvaltare (genom utlagda uppdrag). För de externt förvaltade fonderna ska Fondbolaget försäkra sig om att uppdragstagare som förvaltar dessa fonder, nedan benämnt externa förvaltare, har egna interna regler och rutiner för att uppnå bästa möjliga resultat. En kontroll av huruvida uppdragstagagaren har erforderliga interna regler sker genom att Fondbolaget tar del av uppdragstagarnas interna regler innan avtal ingås samt förändringar av dessa. Fondbolaget följer kontinuerligt upp de externa förvaltarna i enlighet med uppdragsavtalet, där uppföljning av bästa möjliga resultat ingår.

Vid intern förvaltning sker handel och placering av fondernas medel i värdepapper, huvudsakligen i form av aktier, aktiederivat eller ETFer. Fondbolaget är inte medlem på någon marknadsplats och utför inte affärer direkt på en reglerad marknad. Affärer för de interna fondernas räkning sker därför genom order via en på förhand godkänd motpart. Motparterna står under tillsyn av finansinspektionen eller motsvarande i det land verksamheten är reglerad och har själva en skyldighet att beakta reglerna om bästa möjliga resultat. Motparter utvärderas regelbundet av motpartskommittéer.

Faktorer som beaktas

För att säkerställa att en order genomförs med hög kvalitet tar Fondbolaget hänsyn till orderns storlek och typ samt de aktuella marknadsförhållandena när det avgör när, var och på vilket sätt ordern ska utföras. De främsta faktorerna som påverkar beslutet i orderprocessen är pris, kostnad, exekveringstid samt sannolikheten för att ordern ska bli genomförd och avvecklad.

Den relativa betydelsen av exekveringsfaktorerna är beroende av portföljens placeringsinriktning, orderns beskaffenhet, utmärkande egenskaper för instrumenten som ingår och utmärkande egenskaper för de handelsplatser där transaktionerna ska utföras.

Fondbolagets valutatransaktioner utförs till största del genom elektronisk handel över multibank-plattform. Affären konkurrensutsätts och motpart som ställer bäst pris exekverar affären.

En väl fungerande klagomålshantering är av största vikt för Fondbolaget. Förutom att ge andelsägare möjlighet att få sina intressen tillgodosedda vill Fondbolaget i största möjliga utsträckning nyttja inkomna klagomål som informationskälla angående eventuella problem kring dess rutiner och produkter. Inkomna klagomål besvaras skyndsamt samt präglas av god affärssed, konsekvent agerande och rättvis behandling. Om Fondbolaget inte anses kunna tillmötesgå ett klagomål har andelsägaren rätt att få ett skriftligt svar med motivering. Fondbolaget har interna regler för hantering av klagomål.

Hur kan jag klaga?

Önskar du framföra klagomål kan du vända dig till den som givet dig råd om eller sålt produkten till dig. Du kan också vända dig till Fondbolagets klagomålsansvarig genom att mejla till klagomal.fondforvaltning@lansforsakringar.se eller skicka ett brev till:

Länsförsäkringar Fondförvaltning AB
Att. Klagomålsansvarig
106 50 Stockholm

Fondbolaget bedriver fondverksamhet och förvaltning av alternativa investeringsfonder. Enligt gällande regelverk får Fondbolaget i sin verksamhet endast betala eller ta emot en avgift eller kommission eller ge eller ta emot en naturaförmån (incitament) under vissa förutsättningar. Om incitament betalas eller ges till eller av en tredje part, måste avgiften/kommissionen eller naturaförmånen vara utformad för att höja kvaliteten på den berörda verksamheten samt inte hindra Fondbolaget från att agera i andelsägarnas intresse. Mindre eller icke-monetära förmåner får endast tas emot om de är rimliga och proportionella och av sådan omfattning att de sannolikt inte kommer att påverka Fondbolagets beteende på ett sätt som är till skada för andelsägarnas intressen.

Fondbolaget har analyserat de incitament som betalas eller ges av Fondbolaget och funnit att de uppfyller regelverkskraven.  

Nedan lämnas information om sådana incitament som förekommer inom Fondbolagets verksamhet. Närmare information lämnas kostnadsfritt till en andelsägare på begäran.

Ersättning inom ramen för fondverksamheten 

Fondbolaget får ersättning från fonderna i form av en förvaltningsavgift som täcker Fondbolagets kostnader för förvaltning, administration, marknadsföring, distribution, förvaring av värdepapper, revision och tillsyn. I de fall Fondbolaget lagt ut viss verksamhet, exempelvis administration av vissa fonder, täcker förvaltningsavgiften den ersättning som Fondbolaget betalar till mottagaren av uppdraget. Förvaltningsavgiften är bestämd på förhand och uttrycks i procent per år av fondens genomsnittliga värde. Ersättning består av en fast procentuell förvaltningsavgift. Den högsta avgift som kan tas ut finns angiven i fondbestämmelserna för respektive fond och den gällande avgiften finns angiven i informationsbroschyren. 

Investering i andra fonder

Fondbolaget förvaltar ett antal fonder som investerar i andra fonder. Om fonden investerar i fonder som förvaltas av Fondbolaget kompenseras fonden för den fasta förvaltningsavgiften och eventuell prestationsbaserad avgift i den underliggande fonden. När Fondbolagets fonder investerar i fonder som förvaltas av andra fondbolag kompenseras fonden för den avgift som respektive extern förvaltare definierar som den fasta förvaltningsavgiften i den underliggande fonden. Fondbolaget har i vissa fall träffat avtal med andra fondbolag om att erhålla rabatt på de fasta förvaltningsavgifter som tas ut på de investeringar som fonderna gör i andra fondbolags fonder. Genom detta får Fondbolaget kompensation för en del av de förvaltningsavgifter som Fondbolaget ersätter fonden för.

Distributörer

Fondbolaget har ingått avtal med ett antal distributörer som distribuerar Fondbolagets fonder, enligt vilket dessa distributörer erhåller en ersättning för distributionen. Ersättningen utgår med ett belopp som beräknas som en procentsats av förvaltningsavgiften i den aktuella fonden.

• Allfunds
• Avanza Bank AB
• ICA Bank AB
• Levler
• Länsförsäkringar Bank AB
• Länsförsäkringar Fondliv AB
• MFEX
• Montrose
• Msave
• Nordnet Bank AB
• Pensionsmyndigheten
• Savr
• Skandia
• Skandinaviska Enskilda Banken
• Strivo
• Swedbank AB
• Söderberg & Partners

Fondbolaget har tillstånd att bedriva verksamhet enligt lag (2004:46) om värdepappersfonder och enligt lag (2013:561) om förvaltning av alternativa investeringsfonder. Fondbolag har en skyldighet att identifiera och hantera intressekonflikter som kan uppkomma i verksamheten.

Fondbolagets styrelse antar minst årligen interna regler för hantering av intressekonflikter som syftar till att fastställa principer för hur intressekonflikter ska identifieras och hanteras på ett effektivt sätt. Reglerna ska fungera som ett verktyg för att främja en sund och effektiv verksamhet med god intern styrning och kontroll och bidra till att Fondbolagets, andelsägares och andra intressenters intressen inte skadas, eller riskerar att skadas, samt vägleda hur prioritering mellan olika intressen ska genomföras i såväl löpande verksamhet som vid beslut om förändring, utveckling och utläggning av verksamhet.  

Med anledning av att Fondbolaget ingår i en koncern med Länsförsäkringar Bank AB och ytterst Länsförsäkringar AB som moderbolag har de interna reglerna också tagit hänsyn till omständigheter som, till följd av koncernens struktur och verksamhet i moderbolaget eller andra bolag i koncernen, kan ge upphov till intressekonflikter.

På begäran kan Fondbolaget lämna mer information om de interna reglerna.

• Ulrika Obstfelder Peterson, ordförande, vd Länsförsäkringar Värmland
• Martin Rydin, tillförordnad vd Länsförsäkringar Bank AB
• Niklas Larsson, vd Länsförsäkringar Göinge-Kristianstad
• Pino Roscigno, extern
• Eva Broms, extern
• Hans Ek, extern

Representanter för medarbetarna

• Christina Berg arbetstagarrepresentant, SACO
• Lysandra Hillerside, arbetstagarrepresentant Forena LFAB

• Åsa Wallenberg, vd
• Erik Kjellgren, vice vd och chef Förvaltning & Erbjudande
• Astrid Löfgren, CFO och chef Finans & Produkt
• Marcus Andersson, chef Operations
• Emelie Antonisen, chef Juridik
• Sofia Aulin, chef Hållbarhet
• Martin Bengtsson, chef Risk

Fondbolagets styrelse antar årligen den för länsförsäkringsgruppens bolag gemensamma  ersättningspolicyn. Fondbolaget tillämpar dock inte det i ersättningspolicyn angivna avsnittet om rörlig ersättning eller provisionsbaserad ersättning till sina anställda.

Ingen rörlig ersättning eller provisionsbaserad ersättning betalas ut till Fondbolagets anställda.

Utgångspunkten för ersättningsmodellen är att den ska bidra till att skapa goda förutsättningar för Länsförsäkringar AB-koncernen att på ett tillfredsställande sätt utföra sitt uppdrag från ägarna. Ersättningsmodellen ska främja en sund och effektiv riskhantering och motverka ett överdrivet risktagande samt överensstämma med Fondbolagets långsiktiga intressen. Anställda inom Fondbolaget ska ha marknadsmässiga anställningsvillkor.

Ersättningen utgörs av fast ersättning, det vill säga fast månadslön. Ersättningen ska vara på rätt nivå för att attrahera och behålla rätt kompetens och ska sättas individuellt på en nivå med en tydlig koppling till anställdas arbete och prestation och bidrag till verksamhetsförbättringar samt följa gällande kollektivavtal.

Tre av styrelsens medlemmar ingår i Ersättningsutskottet för bolaget som har till uppgift att utöva en oberoende bedömning av ersättningspolicyn. Ersättningsutskottets ska bereda ärenden till styrelsen avseende beslut om ersättning till verkställande ledningen samt anställda inom riskhanteringsfunktionen. Styrelsen beslutar sedan om ersättning till den verkställande ledningen och riskhanteringsfunktionen.

Här kan du läsa mer om utbetalda ersättningar samt ersättingspolicy

De interna reglerna ska innefatta bevakning av relevanta företagshändelser, säkerställande att rösträtter används i enlighet med den enskilda fondens mål och placeringsinriktning samt att förhindra eller hantera intressekonflikter som kan uppstå när rösträtter används.

Bevakning av relevanta företagshändelser sker löpande av ägaransvarig genom system. Röstning sker i bolag där Fonderna har ett större inflytande. Vid utövandet av rösträtter tas hänsyn till den enskilda fondens placeringsinriktning och mål. I normalfallet kommer Fondbolaget utnyttja rösträtterna på samma sätt för alla Fonder men i vissa situationer kan det finnas skäl att använda dem på olika sätt. Om det är ägarfråga som bedöms vara relevant och inte inom ramarna för Principer för aktieägarengagemang sker en avstämning med ansvarig förvaltare för den största aktivt förvaltade Fonden. I de undantagsfall då det är flera Fonder som är ägare till ett bolag och där mål och placeringsinriktning bedöms skilja sig åt behöver en avstämning ske med alla de aktivt förvaltade fondernas förvaltare.

Enskilda fonders hållbarhets- och risknivå är exempel på områden där målen kan skilja sig. Intressekonflikter kan exempelvis uppstå mellan olika fonder och mellan en fond och LFAB-koncernen. Utövande av rösträtterna får endast ske i fondernas och andelsägarnas intressen.

Rösträtterna utövas helt självständigt utan påverkan från övriga bolag inom LFAB-koncernen eller länsförsäkringsgruppen.

En marknadssondering är en interaktion mellan en säljare av ett finansiellt instrument och en eller flera potentiella investerare innan en transaktion aviseras. Syftet är att bedöma potentiella investerares intresse av en eventuell transaktion och dess prissättning, storlek och strukturering. Marknadssonderingar kan omfatta en börsintroduktion eller därpå följande erbjudanden av värdepapper, och skiljer sig från den vanliga handeln. Marknadssonderingar är av betydelse för att kapitalmarknaden ska fungera väl.

Svenska småbolag